主要内容提醒：

l? 为降低大宗商品市场价钱波动对公司谋划造成的影响，提防汇率危害，公司及下属子公司拟使用金融工具的套期保值功效，对与生产谋划相关的现货商品、外汇危害敞口择机开展套期保值营业，通过套期保值对冲现货生意危害，提升公司及下属子公司的危害防御能力，确保稳健谋划
。

l? 公司开展商品套期保值营业品种包括铁矿石、动力煤、焦煤、焦炭、锰硅、硅铁、螺纹钢、热轧卷板、不锈钢等；开展外汇套期保值营业包括但不限于外汇远期、外汇期权等
。

l? 公司及下属子公司预计开展与生产谋划相关的商品套期保值营业的生意包管金和权力金（含预计占用的金融机构授信额度、为应急步伐所预留的包管金）上限为10亿元人民币；预计开展外汇套期保值营业的任一生意日持有的最高合约价值不凌驾11亿美元或等值外币
。

l? 本次生意已经公司第十届董事会第三次聚会审议通过
。本次生意尚需提交公司股东大会审议
。

一、套期保值情形概述

（一）生意目的

为降低大宗商品市场价钱波动对公司谋划造成的影响，提防汇率危害，公司及下属子公司拟使用金融工具的套期保值功效，对与生产谋划相关的现货商品、外汇危害敞口择机开展套期保值营业，通过套期保值对冲现货生意危害，提升公司及下属子公司的危害防御能力，确保稳健谋划
。公司凭证羁系要求体例了《关于公司及下属子公司开展套期保值营业的可行性剖析报告》，详细内容详见上海证券生意所网站（www.sse.com.cn）
。

（二）生意基本情形

1、生意品种

商品套期保值营业品种：铁矿石、动力煤、焦煤、焦炭、锰硅、硅铁、螺纹钢、热轧卷板、不锈钢等
。

外汇套期保值营业包括但不限于外汇远期、外汇期权等
。

2、套期保值规模

商品套期保值营业：公司对2025年现货采购量、销售量举行预估，并在此基础上凭证详细营业情形开展套期保值营业，预计公司及下属子公司开展与生产谋划相关的商品套期保值营业的生意包管金和权力金（含预计占用的金融机构授信额度、为应急步伐所预留的包管金）上限为10亿元人民币，套期保值营业接纳转动建仓方法，资金在上述额度内可循环使用
。

外汇套期保值营业：公司将凭证外币敞口危害的情形开展套期保值营业，预计公司及下属子公司开展外汇套期保值营业的任一生意日持有的最高合约价值不凌驾11亿美元或等值外币
。

（三）资金泉源

公司自有资金及金融机构授信额度
。

（四）套期保值营业工具

公司使用境内外期货、掉期和场外或场内期权等衍生品工具举行商品套期保值营业
。境内包括上海期货生意所、大连商品生意所、郑州商品生意所、广州期货生意所及拥有相关资质的金融机构的期货、期权合约；境外包括新加坡生意所的铁矿石期货、掉期合约
。公司使用境内外远期、期权等衍生品工具举行外汇套期保值营业，均在公司合作银行开展操作
。

（五）营业的组织实验

为提高事情效率、实时打点相关营业，在上述额度规模内授权公司及公司下属子公司谋划层行使详细操作的决议权并签署相关条约文件
。

（六）营业额度有用期

上述营业额度的有用期自公司股东大会审议通过之日起最先，至公司下年度股东大会审议营业额度之日终止
。

二、套期保值营业审议程序

公司及下属子公司开展套期保值营业已经公司第十届董事会第三次聚会审议通过
。公司董事会赞成公司及下属子公司开展与生产谋划相关的商品及外汇套期保值营业，商品套期保值营业的生意包管金和权力金（含预计占用的金融机构授信额度、为应急步伐所预留的包管金）上限为10亿元人民币，外汇套期保值营业的任一生意日持有的最高合约价值不凌驾11亿美元或等值外币，上述营业额度的有用期自公司股东大会审议通过之日起最先，至公司下年度股东大会审议营业额度之日终止
。赞成在上述额度规模内授权公司及公司下属子公司谋划层行使详细操作的决议权并签署相关条约文件
。上述事项尚需提交公司股东大会审议
。

三、套期保值危害剖析及危害控制步伐

（一）危害剖析

公司及下属子公司开展套期保值营业以对冲市场危害为目的，严守套期保值原则，但仍可能面临一定的危害，主要如下：

1、市场危害

公司开展套期保值营业时，将受到国际及海内政治经济政策和经济形势、汇率波动等多种因素影响，如市场行情变换幅度较大或期货价钱与现货价钱走势背离，可能爆发套期保值效果未能抵达预期的危害
。

2、流动性危害

因市场成交量缺乏或缺乏愿意生意的敌手,可能导致未能在理想的时点完成生意的危害
。

3、信用危害

在合约限期内合作金融机构泛起倒闭、市场失灵等重大不可控危害情形或其他情形，导致公司合约到期时不可以合约价钱交割原有合约，即合约到期无法履约而带来的危害
。

4、手艺危害

从生意成交到最终结算完成生意，可能保存因系统瓦解、网络故障、通讯故障等导致损失的危害
。

5、政策危害

期货市场政策规则爆发重大转变，可能引起市场波动或无法生意等危害
。

（二）公司接纳的危害控制步伐

针对上述危害，公司及下属子公司拟接纳如下危害控制步伐：

1、完善管理制度

为规范公司套期保值营业决议、操作及管理程序，公司团结现真相形，制订有《非凡国际套期保值营业管理制度》，明确了公司开展套期保值营业的组织机构及职责、各项管理内容及要求
。公司将凭证内外部羁系要求转变及公司谋划需要，适时修订、完善该项制度
。

2、规范套期保值营业操作

严守套期保值原则，严禁投契，套期保值营业与现货谋划情形相匹配，严酷凭证公司管理流程操作执行；优先选择信誉优异、实力雄厚、客户众多的生意所会员单位作为商品套期保值营业的代理机构；只管选择流动性较高的金融衍生产品，实现危害对冲
。

3、亲近跟踪市场走势

亲近跟踪市场行情转变，关注价钱走势，通逾期货系统实现对套期保值生意的动态监控，实时执行危害预警、止损机制，适时调解套期保值计划及现货战略，尽可能降低危害
。

4、提升营业能力

增强相关职员的专业知识培训，一直提高套期保值营业职员的专业素养，提升公司套期保值营业的整体水平
。

5、增强监视检查

增强对国家及相关管理机构相关政策的掌握和明确，严酷遵守相关划定，按期对套期保值营业举行监视检查，并按相关规则要求适时推行信息披露义务
。

四、套期保值营业对公司的影响及相关会计处置惩罚

公司及下属子公司开展套期保值营业是以正常生产谋划为基础，以详细谋划营业为依托，有利于规避商品价钱波动和提防汇率危害，有利于公司稳健谋划
。

公司凭证财务部宣布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号—套期会计》《企业会计准则第37号—金融工具列报》《企业会计准则第39号—公允价值计量》及其指南等相关划定，对套期保值营业举行响应的会计处置惩罚
。

特此通告
。

?

非凡国际生长股份有限公司董事会

二〇二五年三月二十九日